Bundesrecht konsolidiert

Kurztitel
Wertpapieraufsichtsgesetz 2018
Kundmachungsorgan
BGBl. I Nr. 107/2017 zuletzt geändert durch BGBl. I Nr. 5/2026
Typ
BG
§/Artikel/Anlage
§ 0
Inkrafttretensdatum
19.02.2026
Abkürzung
WAG 2018
Index
37/02 Kreditwesen
Langtitel
Wertpapieraufsichtsgesetz 2018 – WAG 2018
StF: BGBl. I Nr. 107/2017 (NR: GP XXV RV 1661 AB 1728 S. 190. BR: 9823 AB 9846 S. 870.)
[CELEX-Nr.: 32014L0065, 32017L0593]
Änderung
BGBl. I Nr. 37/2018 (NR: GP XXVI RV 108 AB 139 S. 23. BR: 9967 AB 9970 S. 880.)
[CELEX-Nr.: 32017L2399, 32017L1572]
BGBl. I Nr. 62/2019 (NR: GP XXVI AB 644 S. 86. BR: 10197 AB 10224 S. 896.)
[CELEX-Nr.: 32016L0800, 32016L1919, 32017L1371, 32017L1852, 32018L0843]
BGBl. I Nr. 104/2019 (NR: GP XXVI IA 985/A AB 692 S. 88. BR: AB 10252 S. 897.)
BGBl. I Nr. 25/2021 (NR: GP XXVII IA 1191/A AB 607 S. 79. BR: 10535 S. 920.)
[CELEX-Nr.: 32014L0065, 32015L0849, 32018L0843, 32019L1153]
BGBl. I Nr. 98/2021 (NR: GP XXVII RV 663 AB 831 S. 105. BR: 10625 AB 10630 S. 926.)
[CELEX-Nr.: 32019L0878, 32019L0879]
BGBl. I Nr. 190/2021 (NR: GP XXVII RV 1043 AB 1080 S. 125. BR: 10747 AB 10767 S. 931.)
[CELEX-Nr.: 32018L1972]
BGBl. I Nr. 36/2022 (NR: GP XXVII RV 1364 AB 1374 S. 147. BR: 10912 AB 10944 S. 939.)
[CELEX-Nr.: 32019L2177, 32020L1504]
BGBl. I Nr. 69/2022 (NR: GP XXVII RV 1441 AB 1459 S. 156. BR: AB 10968 S. 941.)
[CELEX-Nr.: 32021L0338]
BGBl. I Nr. 139/2022 (NR: GP XXVII RV 1492 AB 1586 S. 168. BR: AB 11046 S. 943.)
[CELEX-Nr.: 32021L1269]
BGBl. I Nr. 237/2022 (NR: GP XXVII RV 1757 AB 1815 S. 187. BR: 11125 AB 11133 S. 949.)
[CELEX-Nr. 32019L2034]
BGBl. I Nr. 63/2023 (NR: GP XXVII RV 2029 AB 2033 S. 215. BR: AB 11239 S. 954.)
[CELEX-Nr.: 32014L0065]
BGBl. I Nr. 112/2024 (NR: GP XXVII RV 2596 AB 2673 S. 270. BR: AB 11539 S. 969.)
[CELEX-Nr.: 32022L2556]
BGBl. I Nr. 48/2025 (NR: GP XXVIII RV 131 AB 138 S. 35. BR: AB 11679 S. 980.)
[CELEX-Nr.: 32024L0790, 32014L0065]
BGBl. I Nr. 49/2025 (NR: GP XXVIII RV 132 AB 139 S. 35. BR: AB 11680 S. 980.)
[CELEX-Nr.: 32024L2994, 32019L2034, 32013L0036, 32009L0065]
BGBl. I Nr. 50/2025 (NR: GP XXVIII RV 129 AB 151 S. 35. BR: 11651 AB 11654 S. 980.)
BGBl. I Nr. 5/2026 (NR: GP XXVIII RV 366 AB 380 S. 63. BR: 11763 AB 11768 S. 986.)
[CELEX-Nr.:32023L2864, 32024R0886, 32015L2366, 31998L0026]
BGBl. I Nr. 27/2026 (NR: GP XXVIII RV 404 AB 430 S. 73. BR: AB 11796 S. 989.)
[CELEX-Nr.: 32024L2811]
BGBl. I Nr. 57/2026 (NR: GP XXVIII RV 502 AB 543 S. 87. BR: AB 11844 S. 994.)
[CELEX-Nr.: 32024L0927]
Präambel/Promulgationsklausel
Der Nationalrat hat beschlossen:

Inhaltsverzeichnis
1. Hauptstück
Allgemeines
1. Abschnitt
Allgemeine Bestimmungen

§ 1. | Begriffsbestimmungen
§ 2. | Ausnahmen
§ 3. | Wertpapierfirmen
§ 4. | Wertpapierdienstleistungsunternehmen
§ 5. | Wertpapierfirmengruppe und FMA als konsolidierende Aufsichtsbehörde
§ 6. | Rücknahme und Erlöschen der Konzession
§ 7. | Anwendung des BWG
§ 8. | Verschwiegenheitspflicht
§ 9. | Firmenbuch
§ 10. | Eigenkapital
§ 11. | Verfahren für die Freistellung von gruppenangehörigen Instituten
§ 12. | Geschäftsleitung und Aufsichtsrat
§ 13. | Aktionäre und sonstige Gesellschafter mit qualifizierten Beteiligungen
§ 14. | Mitteilung eines beabsichtigten Erwerbs
§ 15. | Verfahren für die Beurteilung
§ 16. | Kriterien für die Beurteilung

2. Abschnitt
Niederlassungs- und Dienstleistungsfreiheit

§ 17. | Wertpapierdienstleistungen, Anlagetätigkeiten, MTF und OTF aus Mitgliedstaaten in Österreich
§ 18. | Wertpapierdienstleistungen, Anlagetätigkeiten, MTF und OTF in Mitgliedstaaten
§ 19. | Errichtung einer Zweigstelle aus einem Mitgliedstaat in Österreich
§ 20. | Errichtung einer Zweigstelle in einem Mitgliedstaat

3. Abschnitt
Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Anlagetätigkeiten durch Drittlandfirmen

§ 21. | Errichtung einer Zweigstelle
§ 22. | Mitteilungspflicht
§ 23. | Erteilung der Zulassung
§ 24. | Erbringung von Dienstleistungen auf Veranlassung des Kunden
§ 25. | Entzug der Zulassung

2. Hauptstück
Organisatorische Anforderungen
1. Abschnitt
Organisation

§ 26. | Rechtsträger
§ 27. | Algorithmischer Handel
§ 28. | Direkter elektronischer Zugang
§ 29. | Allgemeine organisatorische Anforderungen
§ 30. | Produktüberwachungspflichten für Rechtsträger, die Finanzinstrumente konzipieren
§ 31. | Produktüberwachungspflichten für Vertreiber
§ 31a. | Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung
§ 32. | Risikomanagement und interne Revision
§ 33. | Verpflichtung zum Führen von Aufzeichnungen

2. Abschnitt
Auslagerung und Heranziehung von vertraglich gebundenen Vermittlern und Wertpapiervermittlern

§ 34. | Auslagerung von wesentlichen betrieblichen Aufgaben an Dienstleister
§ 35. | Erbringung von Dienstleistungen über einen anderen Rechtsträger
§ 36. | Heranziehung von vertraglich gebundenen Vermittlern
§ 37. | Heranziehung von Wertpapiervermittlern

3. Abschnitt
Schutz des Kundenvermögens

§ 38. | Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden
§ 39. | Hinterlegung von Kundenfinanzinstrumenten
§ 40. | Hinterlegung von Kundengeldern
§ 41. | Verwendung der Finanzinstrumente von Kunden
§ 42. | Unangemessene Verwendung von Finanzsicherheiten in Form der Vollrechtsübertragung
§ 43. | Regelungen im Bereich der Unternehmensführung zum Schutz der Vermögenswerte von Kunden
§ 44. | Berichte von Abschlussprüfern

4. Abschnitt
Interessenkonflikte

§ 45. | Für Kunden potenziell nachteilige Interessenkonflikte
§ 46. | Leitlinien für den Umgang mit Interessenkonflikten (Anm.: Offenlegung von Interessenkonflikten)

5. Abschnitt 
Verpflichtung zum Handeln im besten Interesse des Kunden

§ 47. | Allgemeine Pflichten
§ 48. | Angemessene Informationen für Kunden
§ 49. | Redliche, eindeutige und nicht irreführende Informationen
§ 50. | Plichten bei unabhängiger Anlageberatung
§ 51. | Gewährung und Annahme von Vorteilen
§ 52. | Qualitätsverbesserung der Dienstleistung
§ 53. | Gewährung und Annahme von Vorteilen bei unabhängiger Anlageberatung und Portfolioverwaltung
§ 54. | Gewährung und Annahme von Vorteilen in Zusammenhang mit Analysen

6. Abschnitt 
Eignung und Angemessenheit von Wertpapierdienstleistungen

§ 55. | Allgemeine Bestimmung
§ 56. | Eignung von Anlageberatungs- und Portfolioverwaltungsdienstleistungen
§ 57. | Angemessenheit von sonstigen Wertpapierdienstleistungen
§ 58. | Geschäfte, die nur in der Ausführung oder Annahme und Übermittlung von Kundenaufträgen bestehen
§ 59. | Dokumentation der Rechte und Pflichten der Vertragsparteien

7. Abschnitt 
Berichtspflichten gegenüber den Kunden

§ 60. | Berichtspflicht
§ 61. | Wohnimmobilienkreditverträge

8. Abschnitt 
Bestmögliche Durchführung von Dienstleistungen

§ 62. | Bestmögliche Durchführung
§ 63. | Ausführungspolitik
§ 64. | Organisatorische Vorschriften über die Ausführungspolitik

9. Abschnitt 
Bearbeitung von Kundenaufträgen

§ 65. | Bearbeitung von Kundenaufträgen

10. Abschnitt 
Professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien

§ 66. | Professionelle Kunden
§ 67. |
§ 68. | Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien

11. Abschnitt
Unerbetene Nachrichten und Haustürgeschäfte

§ 69. | Unerbetene Nachrichten
§ 70. | Haustürgeschäfte

3. Hauptstück
Aufsicht und sonstige Maßnahmen
1. Abschnitt
Rechnungslegung, Anlegerentschädigung und Geschäftsaufsicht

§ 71. | Rechnungslegung und Jahresabschlussprüfung
§ 72. |
§ 73. | Anlegerentschädigung
§ 74. | Finanzierung der Anlegerentschädigung
§ 75. | Informationspflichten
§ 76. | Freiwillig ergänzend angeschlossene Wertpapierfirmen
§ 77. | Geschäftsaufsicht und Insolvenzbestimmungen
§ 78. |
§ 79. |
§ 80. |
§ 81. |
§ 82. |
§ 83. |
§ 84. |
§ 85. |
§ 86. |
§ 87. |
§ 88. |

2. Abschnitt
Aufsichtsbefugnisse und Verfahrensvorschriften

§ 89. | Kosten
§ 90. | Aufsicht
§ 90a. | ESAP-Sammelstelle (Anm.: ESAP-Sammelstelle für die Verordnung (EU) 2019/2088 und freiwillig übermittelte Informationen)
§ 91. | Form der Kommunikation mit der FMA – elektronische Übermittlung
§ 92. | Weitere Aufsichtsmaßnahmen
§ 93. | Berichtspflicht von Abschlussprüfern
§ 94. | Strafbestimmungen
§ 95. |
§ 96. | Strafbestimmungen betreffend juristische Personen
§ 97. | Wirksame Ahndung von Verstößen
§ 98. | Meldung von Verstößen
§ 99. | Meldung an die ESMA
§ 100. | Veröffentlichung von Maßnahmen und Sanktionen
§ 101. | Rechtsschutz gegen Veröffentlichungen der FMA
§ 102. | Besondere Verfahrensbestimmungen
§ 103. | Datenschutz

3. Abschnitt
Behördliche Zusammenarbeit

§ 104. | Kontaktstelle und Informationsaustausch
§ 105. | Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit der ESMA
§ 106. | Zusammenarbeit bei der Überwachung, Überprüfung vor Ort und bei Ermittlungen
§ 107. | Bindende Vermittlung
§ 108. | Ablehnung der Zusammenarbeit und Behördenkonsultation
§ 109. | Befugnisse der Aufnahmemitgliedstaaten
§ 110. | Von den Aufnahmemitgliedstaaten zu treffende Sicherungsmaßnahmen
§ 111. | Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit Drittländern

4. Hauptstück
Übergangs- und Schlussbestimmungen

§ 112. bis § 113a. | Übergangsbestimmungen
§ 114. | Verweise und Verordnungen
§ 114a. | Umsetzungshinweis
§ 115. | Sprachliche Gleichbehandlung
§ 116. | Vollziehung
§ 117. | Inkrafttreten
§ 118. | Außerkrafttreten
(Anm.: § 119 aufgehoben durch BGBl. I Nr. 36/2022)

Anmerkung
1. Das Wertpapieraufsichtsgesetz 2018 wurde in Artikel 3 des BGBl. I Nr. 107/2017 kundgemacht.
2. EG/EU: Art. 1
3. Das Inhaltsverzeichnis wurde gemäß BGBl. I Nr. 107/2017 und BGBl. I Nr. 5/2026 angepasst.
Schlagworte
Inh
Niederlassungsfreiheit, Anlageberatungsdienstleistung, 
2. Materien-Datenschutz-Anpassungsgesetz 2018 (BGBl. I Nr. 37/2018), 
EU-Finanz-Anpassungsgesetz 2019 – EU-FinAnpG 2019 (BGBl. I Nr. 62/2019), 
Finanz-Organisationsreformgesetz – FORG (BGBl. I Nr. 104/2019),
Informationsfreiheits-Anpassungsgesetz (BGBl. I Nr. 50/2025), 
Finanzmarktsammelgesetz (BGBl. I Nr. 5/2026)
Zuletzt aktualisiert am
29.07.2026
Gesetzesnummer
20009943
Dokumentnummer
NOR40275809

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